Par Maria Lobanova
Avec la récente approbation d’un Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, l’année à venir promet des progrès significatifs pour l’espace crypto. À la suite de cette étape réglementaire, le paysage des actifs numériques est appelé à s’étendre encore. La tokenisation, le processus de numérisation des actifs du monde réel sur une blockchain, établit non seulement la propriété, mais améliore également la liquidité et l’accessibilité du marché.
La tokenisation fait référence au processus consistant à prendre un actif du monde réel (RWA) et à créer une réplique numérique sur un grand livre distribué (blockchain). Cette réplique indiquerait la propriété de RWA et augmenterait également la liquidité et l’accès au marché – traditionnellement, vous deviez vous adresser à un tiers pour un transfert papier, à un coût bien plus élevé.
Les cas d’utilisation de la tokenisation sont nombreux et il s’agit de l’une des innovations les plus intéressantes de tout l’espace Web3. Nous sommes allés bien au-delà des différentes méthodes de paiement associées aux crypto-monnaies d’origine, vers une démocratisation d’industries gigantesques pesant des milliards de dollars pour les rendre accessibles et abordables pour les profanes.
Vins fins et beaux-arts
Sygnum a été la première entreprise en Suisse à émettre des titres tokenisés en vertu d’une nouvelle loi adoptée en 2019, relative à la tokenisation des produits de luxe (comme le vin et les diamants). Sygnum, en collaboration avec Fine Wine Capital AG, permet aux investisseurs de participer à des vins de luxe coûteux grâce à la tokenisation.
Il est intéressant de noter que les droits de propriété sont transférables à des tiers uniquement via la blockchain, en vertu de la nouvelle loi suisse. Aucun dossier physique ne doit être conservé, ce qui contraste avec d’autres lieux et secteurs, notamment le secteur immobilier.
Investax.io, quant à lui, s’intéresse à la tokenisation de l’art ainsi qu’à d’autres industries. Les beaux-arts sont notoirement difficiles d’accès et peuvent être assez coûteux, mais la tokenisation peut considérablement ouvrir le marché. Cela peut également aider les artistes et autres types créatifs, tels que les chanteurs et les écrivains.
Souvent, les créatifs doivent travailler avec des agents/commerçants tiers et peuvent ne pas obtenir la meilleure offre. Grâce à la tokenisation, un actif peut être rapidement divisé et mis à la disposition de la communauté sans que des intermédiaires tiers aient besoin de s’impliquer. S’ils sont nécessaires, c’est généralement à un coût très faible.
De l’immobilier aux produits de luxe
Outre l’art et le bon vin, l’un des cas d’utilisation les plus importants de la tokenisation RWA est l’immobilier, compte tenu de la taille du marché et du fait qu’il s’agit d’une nécessité plutôt que d’un luxe.
Propy, par exemple, propose déjà un écosystème de transfert de propriété à part entière. Les utilisateurs peuvent créer leurs propres NFT pour leur maison, acheter/vendre en utilisant un agent enregistré et profiter du premier système de titre et de dépôt fiduciaire au monde. La société a facilité la vente de l’appartement de Michael Arrington (le fondateur de TechCrunch) en Ukraine, via un transfert NFT, ainsi que la vente de nombreuses maisons de grande valeur aux États-Unis.
Grâce à la tokenisation immobilière, des biens valant des millions peuvent être tokenisés en éléments plus abordables pour les investisseurs ordinaires, contribuant ainsi à réduire les coûts, à augmenter l’efficacité des transactions et à rendre l’actif plus liquide et abordable. Mais la tokenisation a bien d’autres applications, notamment dans le secteur du luxe.
L’un des principaux problèmes liés aux produits de luxe est la contrefaçon qui coûte des milliards aux producteurs de marques de luxe chaque année. Avec la blockchain, un NFT immuable vérifiera absolument la propriété, éliminant pratiquement le problème de contrefaçon.
Lorsqu’un article de luxe est créé, il sera accompagné d’un NFT numérique correspondant pour vérifier son authenticité – les contrefacteurs ne pourront pas recréer ce NFT. C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux groupes de produits de luxe basés sur la blockchain, tels que Sygnum et Investax.io, sont devenus importants.
Tokenisation des véhicules automobiles
Les véhicules de luxe sont un autre domaine propice à la tokenisation. Un rapport de recherche de l’agence immobilière Knight Frank indique que le retour sur investissement dans les voitures anciennes de 2007 à 2017 a atteint 330 %. Il est beaucoup plus difficile d’atteindre ces profits avec d’autres produits de luxe comme l’or et les diamants.
En 2020, la Ferrari F12 TDF a été tokenisée par CurioInvest. Le véhicule a été créé en 2015 et vaut plus d’un million de dollars. Les jetons étaient disponibles pour 1 $ chacun. La startup prévoit en outre de tokeniser plus de 500 voitures de luxe, en collaboration avec l’échange d’actifs numériques MERJ.
Compte tenu de la hausse des prix des voitures et de l’essor imminent des voitures électriques, la tokenisation pourrait s’avérer très utile. Une famille pourrait être en mesure d’investir dans une voiture ensemble, grâce à la tokenisation, avec une utilisation en groupe. Si un membre de la famille doit déménager vers un autre endroit, les jetons pourraient être facilement transférés.
L’avenir des produits de luxe tokenisés
La tokenisation a de nombreuses applications pour les produits de luxe, tels que le vin, l’art et les objets de collection, ainsi que pour les maisons de grande valeur. Il permet un accès accru au marché, une liquidité accrue et un transfert et une propriété sécurisés des actifs.
Une grande partie de la valeur est actuellement absorbée lors de l’utilisation de modèles traditionnels de transfert d’actifs, avec des frais qui peuvent facilement représenter 10 % de l’actif ou plus. Et de nombreux marchés ne sont tout simplement pas accessibles en raison du manque de tokenisation RWA.
La tokenisation est l’avenir des produits de luxe et présente peu d’inconvénients, voire aucun. Mais cela résout un grand nombre de problèmes, notamment la contrefaçon, la liquidité, l’accessibilité et la preuve de propriété.
