La concurrence pour la domination des stablescoin entre une troisième phase et des entreprises telles que Tether, émetteur du plus grand jeton, et Circle, le n ° 2, mettent en place leur position alors que l’industrie est confrontée à une réglementation accrue sous la forme des marchés de l’Union européenne dans le régime des actifs crypto-actifs (MICA) et des spécialistes de la Coustody.
Cette dernière étape mettra en vedette des banques, grandes et petites, ainsi que les sociétés de paiement en place qui évaluent la meilleure façon d’intégrer les jetons dans leurs entreprises existantes, selon Ran Goldi, SVP de paiements chez Fireblocks.
Les stablescoins, les jetons à base de blockchain qui imitent les dollars américains pour la plupart, sont devenus une grande entreprise. L’USDT de Tether est le leader clair, avec une capitalisation boursière près de 145 milliards de dollars. L’USDC de Circle a plus de 60 milliards de dollars en circulation et la société envisage une inscription publique à la Bourse de New York. Le marché des stablescoin pourrait atteindre 2 billions de dollars d’ici la fin de 2028, a déclaré Standard Chartered dans une note mardi.
“Nous allons voir des banques émettre des stablecoins, car elles sont sous le mica”, a déclaré Goldi dans une interview. “Vous voyez des institutions financières qui entrent en finchys telles que Robinhood, Ripple et Revolut. À la fin de cette année, vous allez voir peut-être 50 en plus stablecoins.”
L’industrie a déjà traversé deux étapes, a déclaré Goldi. Le premier s’est produit lorsque l’USDC s’est affronté contre la société commerciale réglementée américaine Paxos, qui s’était associé à Crypto Exchange Binance pour émettre Busd. Pour des raisons réglementaires, Paxos a dû laisser tomber Busd et donc Circle a gagné ce tour, a déclaré Goldi, ajoutant que le nouveau consortium USDG de Paxos augmente en stature et susceptible de jouer un rôle majeur à l’avenir.
La deuxième étape était entre le cercle et le littoral.
«L’USDC essayait d’être plus grand que l’USDT, mais ensuite USDC a un peu dégringolé avec l’effondrement de la Silicon Valley Bank, etc. Il était plus difficile pour les gens d’accepter ce produit, en particulier les personnes en dehors des États-Unis, en attendant, USDT a vraiment grandi.
Il convient de noter, cependant, que l’USDC est licencié sous MICA, ce qui lui donne accès à 27 pays de l’UE avec une population totale d’environ 450 millions de personnes. USDT ne l’est pas.
Croissance des paiements internationaux
Les stablecoins ont pris de l’importance comme un moyen essentiel de déplacer de l’argent entre les crypto-monnaies volatiles, répondant à un besoin particulier compte tenu de la pénurie de fiat de l’industrie sur et hors rampes. Des pièces de monnaie pêchées en dollars de diverses sortes s’épanouissaient davantage avec l’explosion de la finance décentralisée (DEFI).
En regardant plus loin, les premiers jours de la crypto montrent une évolution des prestataires de services de paiement (PSP), à commencer par ceux qui voulaient utiliser des crypto-monnaies pour régler leurs factures. Ceci a été suivi d’une deuxième vague de PSP d’entreprise aux entreprises comme Bridge, récemment acquise par Stripe, et Zero Hash, Alfred Pay, Conduit et autres.
“Certains de ces PSP sont des entreprises dont vous n’avez peut-être pas beaucoup entendu parler, mais elles déménagent en fait des milliards de staboins, desservisent les entreprises pour payer à d’autres entreprises la plupart du temps”, a déclaré Goldi. Il a souligné que moins de 20% du volume total des transactions de Fireblocks était des étages en 2020, passant à quelque 54% l’année dernière.
Pour un cas d’utilisation typique, envisagez un importateur au Brésil qui veut faire venir un conteneur et payer quelqu’un en Turquie ou à Singapour. Il prend les réels brésiliens, les convertit en stablecoin et envoie les fonds directement à l’exportateur ou les modifie en devise de destination et paie avec cela, a déclaré Goldi.
Certaines banques ont déjà appris le cas d’utilisation des paiements transfrontaliers, avec Braza Bank au Brésil, BTG Bank et DBS à Singapour s’adressant aux clients commerciaux avec des comptes qui prennent en charge StableCoins. D’autres pèsent toujours le meilleur cas d’utilisation pour eux.
“Nous avons été approchés par des dizaines de banques”, a déclaré Goldi. «Ils demandent s’ils devraient être des rampes sur / hors des rampes ou des réserves, ou peut-être qu’ils envisagent d’émettre un stablecoin. Il y a plusieurs choses que les banques peuvent faire pour gagner de l’argent à partir de stablescoins, du crédit à des rampes sur / désactivées à FX.»
Sur la base de ces conversations, Goldi a déclaré qu’il pensait que la plupart des banques rédigent des plans stratégiques qui seront probablement soumis d’ici la fin de ce trimestre.
«Il sera intéressant de voir si les banques construisent quelque chose par elles-mêmes, ou utilisent BNY Mellon, par exemple, qui sert des banques, ou un vendeur comme Fireblocks. Je pense que les grandes banques de niveau 1 comme JPMorgan, Citi et Morgan Stanley construiront leur propre technologie, tandis que les banques de niveau 2 voudront utiliser un fournisseur de technologie hébergée», a déclaré Goldi. «Bien sûr, ce sont des banques et ils se déplacent lentement, donc je pense qu’ils chercheraient à approuver ces plans d’ici la fin de cette année et feraient peut-être quelque chose en 2026.
