N’êtes-vous pas super maximaliste Bitcoiner? Bitcoin bénéficiera également à votre portefeuille d’investissement

Les analystes de Bitwise, une entreprise spécialisée dans la gestion des actifs numériques, ont partagé leurs perspectives sur la quantité de Bitcoin (BTC) devraient être acquises pour diversifier un portefeuille d’investissement.

Dans le rapport, les spécialistes ont indiqué que Bitcoin a amélioré tant de rendements absolus tels que ceux ajustés par le risque dans un portefeuille traditionnel d’actions et d’obligations.

“Les résultats montrent que, historiquement, l’ajout de Bitcoin à un portefeuille aurait augmenté les rendements absolus et ajustés au risque au cours de toutes les périodes de trois ans depuis 2014, en supposant une stratégie de réverrousion adéquate”, a déclaré les spécialistes de Bitwise.

Le rapport évalue l’impact de l’ajout de BTC à un portefeuille traditionnel composé de 60% des actions (représenté par l’ETF Vanguard Total World Stock – VT) et 40% des obligations (représentées par le marché des obligations totales de Vanguard ETF – BND), analysant la période du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2024.

Autrement dit, les analystes ont étudié à quel point une partie du portefeuille BTC aurait été bénéfique pour attribuer une stratégie d’investissement classique composée de 60% en actions et 40% des obligations, en utilisant des données réelles de la période 2014 à 2024.

En particulier, il a été évalué Le rendement en devise créé par Satoshi Nakamoto Dans plusieurs combinaisons possibles de périodes de 1, 2 et 3 ans dans cette fourchette, dans le but de mesurer son impact sur différents horizons d’investissement et d’éviter les biais pour le choix de dates spécifiques.

Parmi la métrique analysée figurent: les rendements accumulés et annualisés, qui montrent à quel point le portefeuille a augmenté au total et par an; La volatilité, qui mesure combien de prix varient; Le ratio Sharpe, qui évalue le risque ajusté par le risque en utilisant un taux sans risque de 2,36% (sur la base du bonus du trésor à 10 ans); et les chutes maximales, qui reflètent la plus grande perte d’un point de valeur maximal.

En outre, différentes affectations BTC ont été évaluées dans le portefeuille, qui sont passées de 0% à 10%, et différentes fréquences de rebille (mensuelles, trimestrielles, annuelles et sans rééquilibrage) pour mesurer comment ces décisions ont influencé les performances du portefeuille.

Le béton est que Ajouter Bitcoin à un portefeuille d’investissement traditionnel améliore ses performances.

Sans BTC, le portefeuille de base atteint un rendement accumulé de 96% (6,32% annualisé), avec une volatilité de 8,49% et un ratio sharpe de 0,456.

Maintenant, que se passe-t-il lorsque l’investisseur attribue 1% de BTC? Avec une allocation Bitcoin à 1%, le rendement accumulé augmente à 115,67% (7,25% annualisé), la volatilité augmente légèrement à 8,59%, le Sharpe s’améliore à 0,557 et la chute maximale atteint 22,73%, montrant une amélioration modérée avec un faible impact sur le risque.

Avec 2,5% du bitcoin, le rendement accumulé atteint 148,09% (8,62% annualisé), la volatilité est de 8,89%, la part augmente à 0,689 et la chute maximale est de 23,72%, se démarquer comme un point d’équilibre entre la rentabilité et le risque.

Comme le montre le tableau précédent, si l’investisseur décide d’allouer 5% du portefeuille BTC, il aurait augmenté le rendement à 210,6% (10,9% annualisé), avec une volatilité modérée de 9,7% et une baisse maximale de 25,3%.

D’un autre côté, le téléchargement de l’allocation de 10% a amélioré le rendement à 272,4%, mais au prix d’une plus grande volatilité (15,8%) et des chutes plus prononcées (29%).

Ici, il est important de noter que, à des affectations plus importantes, il y avait plus de retour, Mais l’exposition aux risques a également augmenté.

Le graphique ci-dessous montre les performances d’un portefeuille traditionnel par rapport à celles qui incluent BTC, avec des affectations de 1% (ligne verte foncée), 2,5% (ligne céleste) et 5% (ligne verte transparente).

Il est important de souligner que le rapport ne recommande pas une affectation fixe de BTC pour les investisseurs, mais que la décision dépend de facteurs tels que l’horizon temporaire, la fréquence du rééquilibrage et la tolérance aux chutes maximales.

Le rapport suggère que des affectations modérées entre 1% et 5% offrent un équilibre attrayant entre le risque et le rendement dans un portefeuille traditionnel, en particulier dans les horizons d’investissement moyen et à long terme.

Au-delà de cela, l’évolution du prix de l’actif numérique au fil du temps montre que Il a été l’un des actifs avec les meilleures performances de la dernière décennie.

Pour cette raison, des entreprises telles que Strategy (auparavant Microstrategy) intègrent BTC dans leur trésor en tant qu’actif de réserve.

L’entreprise qui préside Michael Saylor, un maximaliste Bitcoiner, est connue pour sa stratégie d’investissement de BTC agressive.

Actuellement, c’est la société qui se trouve en bourse avec le plus grand montant de BTC dans ses réserves, avec un total de 528 185 BTC (41 780 millions de dollars), selon les données de Bitcoin Treasuries.

Pour cette raison, de plus en plus d’entreprises évaluent différentes stratégies pour émettre des instruments financiers afin d’atteindre des fonds et d’acquérir la BTC.

Comme l’a rapporté Cryptoics, le GameStop Board of Directors, la célèbre chaîne de jeux vidéo American Texas, a récemment approuvé l’inclusion de BTC dans ses réserves d’entreprise dans le cadre de sa stratégie de trésorerie.

L’intérêt institutionnel augmente également au niveau de l’État. En plus du Salvador, qui maintient une réserve stratégique de BTC, Donald Trump a signé un décret suivre un chemin similaire aux États-Unis.

Pourquoi Bitcoin?

Une bonne réponse à cette question est BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs du monde, qui a décrit la monnaie numérique comme un «actif de diversification unique».

En raison de ses caractéristiques, incorporez BTC dans un portefeuille d’investissement ou utilisez-le comme un actif de réserve Il peut servir de couverture contre la dévaluation du dollar ou de toute autre monnaie fíat.

Comme l’a expliqué Cryptonotia, l’actif numérique possède des propriétés qui ressemblent à l’or. Premièrement, car il a une offre limitée à 21 millions d’unités, et sa diffusion est réduite tous les 4 ans par la réduction de moitié. C’est un facteur qui a un impact sur son prix moyen et long terme.

De plus, la BTC diffère de l’argent Fíat car elle n’est pas dévaluée par l’émission monétaire ou par les décisions des banques centrales.