C’était en 1987, lorsque dans les bureaux de Tudor Investments, Paul Tudor Jones et son équipe analysaient des graphiques et des projections. Dehors, Wall Street était une véritable fête et les courtiers célébraient les chiffres astronomiques qui apparaissaient sur les écrans.
Cependant, chez Tudor Investments, la situation était différente. Après avoir analysé les modèles, Tudor Jones a prévenu que l’image était similaire à accident financier de 1929.
C’est à ce moment-là que l’investisseur décide d’aller à contre-courant et acheté des positions courtes en bourse. Une opération financière qui, à ce jour, reste dans les mémoires.
En trading, les positions courtes sont des « paris » qu’un investisseur fait dans l’espoir que le prix d’un actif baissera. Pour ce faire, l’investisseur emprunte les parts de l’actif par l’intermédiaire d’un courtier.
Si le prix baisse, vous pouvez acheter les actions à un prix inférieur pour rembourser le prêt au courtier ou à l’entité qui l’a facilité et réaliser un profit sur cette différence. Si le prix augmente, l’investisseur devra faire face à une perte car il devra acheter les actions à un prix plus élevé.
De cette façon, Tudor Jones a prédit le accident financier du 19 octobre 1987, mieux connu sous le nom de « Lundi noir ».
On estime qu’il a obtenu des rendements supérieurs à 125%, accumulant plus de 100 millions de dollars de bénéfices. Il était l’un des rares à avoir anticipé la tempête.
Ses débuts en tant que commerçant
Né en 1954 à Memphis, Tennessee, États-Unis, Tudor Jones a commencé à trader à 21 ans. Après avoir obtenu son diplôme de l’Université de Virginie, il fonde Tudor Investment Corporation en 1980 avec le soutien de son cousin William Dunavant Jr., qui le présente à Eli Tullis, un négociant à terme sur coton à la Nouvelle-Orléans.
Tullis a aidé Jones à faire ses premiers pas sur les marchés financiers, bien qu’il l’ait licencié après que Jones se soit endormi à son bureau.
Malgré ce revers, Jones poursuit sa carrière dans le monde financier et est nommé en 1986 trésorier du New York Cotton Exchange. Il a ensuite été président du New York Cotton Exchange de 1992 à 1995.
Par ailleurs, en 1985, l’investisseur a lancé Tudor B VI, un hedge fund qui a rapidement acquis une réputation pour ses performancesconsidéré comme l’un des plus performants du secteur dans les années 1980 et au début des années 1990.
Votre approche d’investissement
Selon Forbes, la valeur nette actuelle de Jones s’élève à 8,1 milliards de dollars, ce qui le place classé 317ème sur la liste des personnes les plus riches du monde
La valeur des actifs sous gestion de son portefeuille a augmenté depuis la mi-2023, atteignant 7,38 milliards de dollars jusqu’en mai 2024. Les plus grands titres comprennent Splunk Inc, Pioneer Natural Resources et Nvidia Corp.
Dans le monde financier, le gestionnaire de fonds milliardaire de Wall Street est connu pour son intérêt pour le « macro-trading ». La stratégie consiste en prenant des positions basées sur des prédictions sur les événements économiques et politiques.
C’est cette même stratégie qui lui a permis d’anticiper le Lundi noir de 1987.
Pourquoi choisir le Bitcoin ?
Plus tard en 2020, cette compétence aussi lui a permis d’identifier le potentiel de croissance du bitcoin (BTC) et des cryptomonnaies dans un contexte défavorable pour l’économie mondiale en raison de la pandémie de Covid-19.
A cette époque, il révélait qu’il avait décidé d’investir dans la monnaie numérique créée par Satoshi Nakamoto pour se protéger contre l’inflation. Il a dit :
« Bitcoin, ce sont des mathématiques et les mathématiques existent depuis des milliers d’années. « J’aime l’idée d’investir dans quelque chose de fiable, cohérent, honnête et 100 % sûr. »
Paul Tudor Jones, gestionnaire de fonds de Wall Street.
De même, il a souligné qu’il appréciait l’actif numérique en tant que « diversificateur de portefeuille et réserve de richesse ». «Je veux avoir 5% en or, 5% en bitcoin, 5% en cash et 5% en matières premières. Je ne sais pas ce que je veux faire des 80 % restants pour le moment. Je veux attendre de voir ce que fera la Réserve fédérale américaine », a-t-il expliqué, après que l’instance de Jerome Powell ait décidé d’augmenter le taux d’intérêt.
Il est possible que les déclarations de Tudor Jones en faveur des monnaies numériques aient encore stimulé la participation des investisseurs institutionnels.
Dans une interview accordée à CNBC, en 2022, en pleine baisse du marché, il expliquait que À l’avenir, les actifs numériques pourraient jouer un rôle important en raison de la rareté inhérente du bitcoin. (seulement 21 millions de BTC existeront). « Nous allons devoir réduire les impôts. À une époque où il y a trop d’argent, quelque chose comme le BTC ou l’éther (ETH), cela aura de la valeur à un moment donné », a-t-il conclu.
Comme le rapporte CriptoNoticias, au milieu des conflits géopolitiques (guerre en Russie et en Ukraine) dans le monde et de la grave situation budgétaire aux États-Unis, l’investisseur a souligné que les politiques monétaires pourraient augmenter l’attractivité des actifs numériques par rapport à d’autres instruments plus traditionnels tels que les obligations et les actions. “J’aime le Bitcoin et l’or, mais je ne peux pas aimer les actions”, avait-il déclaré.
En outre, il a mis en garde contre les politiques de taux d’intérêt qui « entraînent des coûts de financement plus élevés, qui à leur tour entraînent une plus grande émission de dettes, ce qui entraîne une plus grande liquidation d’obligations, ce qui entraîne des taux plus élevés, ce qui nous met dans une situation budgétaire insoutenable ».
