Un ETF Ethereum est un fonds négocié en bourse qui suit le prix de l’éther (ETH), la crypto-monnaie native de la blockchain Ethereum. Ces instruments sont en passe d’être approuvés : récemment, la SEC a publié un document approuvant une série de changements pour admettre ces fonds cotés à la Bourse de New York, au Nasdaq et au CBOE Global Markets,
Ce n’est donc qu’une question de temps avant que les ETF éther puissent être commercialisés, tout comme les ETF bitcoin, qui ont été lancés plus tôt cette année. Mais avant d’évaluer un éventuel investissement dans ce type d’actif, il convient de connaître ses principaux avantages et caractéristiques.
Comment fonctionnent les ETF Ethereum ?
La plupart des ETF Ethereum utiliser des contrats à terme pour reproduire le prix au comptant de l’ETH. Son fonctionnement peut s’expliquer ainsi :
1. Le fournisseur d’ETF achète des contrats à terme sur l’éther au lieu de la crypto-monnaie elle-même.
2. À mesure que les contrats à terme approchent de leur expiration, le fournisseur les vend et réinvestit dans de nouveaux contrats à terme, selon un processus appelé « roulage ».
3. En maintenant une exposition constante à ces contrats à terme, l’ETF tente de suivre de près l’évolution du prix de l’ETH.
4. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions ETF en bourse, s’exposant ainsi au prix de l’éther sans manipuler directement la crypto-monnaie.
Cette approche éviter les problèmes de réglementation liés à la détention directe de crypto-monnaies, bien qu’il puisse y avoir des erreurs de suivi entre la performance de l’ETF et le prix au comptant de l’ETH, ainsi que des frais plus élevés pour le renouvellement des contrats.
Qu’est-ce qu’Ethereum ?
Ethereum est une plateforme blockchain open source et décentraliséecréé par Vitalik Buterin en 2013. Il a été lancé le 30 juillet 2015 après un financement initial via une vente participative en ligne.
Contrairement au Bitcoin, conçu comme une monnaie numérique, Ethereum est une plateforme de développement d’applications décentralisées. Il permet aux développeurs de créer et de déployer des contrats intelligents, qui sont des programmes exécutables sur la blockchain.
Ethereum face à Bitcoin
Bien qu’Ethereum et Bitcoin présentent des similitudes, il existe également des différences importantes :
- But: Bitcoin est de la monnaie numérique, tandis qu’Ethereum cherche à être une plateforme pour des applications décentralisées.
- Langue: Ethereum prend en charge les contrats intelligents complexes, tandis que Bitcoin a un langage plus limité.
- Données: En plus des transactions, Ethereum enregistre les changements d’état des contrats intelligents et des dApps.
- Consentement: Bitcoin utilise une preuve de travail, qui consomme beaucoup d’énergie. Ethereum a migré vers le proof-of-stake, un protocole plus efficace.
- Offre: Bitcoin a une limite de 21 millions de BTC. L’offre maximale d’Ethereum n’est pas clairement définie.
Investissez dans Ethereum
Les investisseurs intéressés par Ethereum ont plusieurs options :
Comparer ETH
Le moyen le plus direct consiste à acheter et à conserver des ETH. Les jetons Ether peuvent être achetés sur des bourses de crypto-monnaie telles que Coinbase et stockés dans un portefeuille numérique.
Avantage:
– Exposition directe au prix.
– Participation à des activités de réseau, telles que le jalonnement.
– Propriété des actifs.
Désavantages:
– Menaces de sécurité et vol.
– Gestion des clés privées.
– Absence de protection réglementaire.
– Volatilité et risques spéculatifs.
Investissez dans les ETF Ethereum
Les ETF Ethereum permettent aux investisseurs d’éviter les défis liés à l’achat et au stockage de crypto-monnaies. Ils offrent un moyen accessible d’investir dans les mouvements de prix des ETH sans en être directement propriétairee, bien que son approbation finale et, par conséquent, sa commercialisation soient encore en cours de traitement.
Avantages d’investir dans un ETF Ethereum
- Régulation: Ils respectent la réglementation financière, offrant une protection supplémentaire.
- Sécurité: Les actifs du Fonds sont détenus par des dépositaires qualifiés.
- Simplicité: Investir via un compte de courtage est simple et pratique.
- Liquidité: Acheter et vendre des actions pendant les heures de négociation est facile.
- Diversification: L’ajout de crypto-monnaies peut équilibrer un portefeuille.
Risques liés à l’investissement dans un ETF Ethereum
- Erreur de suivi: Les écarts entre le prix de l’ETF et le prix au comptant peuvent affecter les bénéfices.
- commissions: Le renouvellement des contrats et les coûts administratifs peuvent réduire la rentabilité.
- Aucune récompense de mise: Détenir un ETF signifie manquer les récompenses du jalonnement ETH.
- Volatilité: Les ETF Ethereum peuvent connaître de fortes fluctuations de prix.
- Régulation: Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur Ethereum et les ETF associés.
L’avenir des ETF Ethereum
L’avenir des ETF Ethereum C’est prometteur mais stimulant.. L’adoption croissante des crypto-monnaies suggère une augmentation de la demande pour ces produits. Cependant, l’approbation réglementaire, notamment aux États-Unis, reste un obstacle.
La SEC évalue plusieurs demandes d’ETF au comptant Ethereum, qui détiendraient l’actif numérique. L’autorisation de ces fonds pourrait stimuler l’adoption et la variété des produits ETF. Cependant, la volatilité des cryptomonnaies et l’évolution des politiques réglementaires seront des facteurs clés.
Points clés pour investir dans les ETF Ethereum
Les ETF Ethereum offrent un exposition réglementée au prix des cryptomonnaies. La plupart utilisent des contrats à terme pour suivre le prix de l’ETH. Les avantages incluent la réglementation, la simplicité, la diversification et la liquidité. Les inconvénients incluent des frais supplémentaires, un suivi indirect et des risques inhérents aux crypto-monnaies.
La diligence dans l’évaluation de la méthodologie de l’indice, des coûts, de la réputation du fournisseur et de la liquidité est essentielle pour identifier le meilleur fonds négocié en bourse pour les objectifs d’investissement. L’avenir des ETF Ethereum dépend de l’évolution des politiques gouvernementales à l’égard des crypto-monnaies dans les juridictions clés.
