Alors que le prix de l’or continue d’atteindre de nouveaux sommets historiques, les attentes positives quant à son avenir se renforcent.
“À plus long terme, les investisseurs devraient s’attendre à ce que l’or continue de servir de couverture contre la volatilité et l’incertitude plus larges des marchés”, déclare VanEck. Cette société américaine, fondée il y a plus de 70 ans, gère des fonds d’investissement dans de multiples actifs, comme le métal précieux et le bitcoin (BTC).
Dans un récent rapport, il explique que Le prix de l’or a atteint de nouveaux sommets historiques cette année, porté par la demande des banques centrales.. Même ceux des marchés émergents comme la Chine, l’Inde et la Turquie ont augmenté leurs avoirs dans ce métal.
Il précise que les prix de l’or sont fortement influencés par les conditions économiques mondiales. La raison en est que Sa demande augmente généralement en tant qu’actif refuge en période d’incertitude. Compte tenu de cela, comme on le voit ci-dessous, il a obtenu de meilleurs résultats que les actifs traditionnels au 21e siècle.
“La tendance actuelle coïncide avec les périodes précédentes au cours desquelles l’or s’est renforcé dans un contexte d’incertitudes mondiales, ce qui suggère un comportement récurrent des investisseurs en période de stress économique”, prévient VanEck.
Selon leur analyse, des taux d’intérêt plus élevés réduisent généralement l’attrait de l’or, car il ne rapporte pas d’intérêts comme les obligations. Toutefois, il précise que les tendances actuelles s’écartent de cette norme en raison de pressions inflationnistes soutenues et d’incertitudes économiques.
Il souligne donc que Une forte demande d’investissement dans l’or persiste, malgré l’assouplissement de la politique monétaire. La Réserve fédérale (Fed), banque centrale des États-Unis, a abaissé ses taux la semaine dernière pour la première fois en quatre ans, entamant une période de réductions.
“À l’avenir, l’anticipation de réductions de taux par la Réserve fédérale, associée aux pressions inflationnistes persistantes et aux risques géopolitiques, renforcera probablement encore l’attrait de l’or en tant que couverture contre la volatilité des marchés”, explique VanEck.
En outre, il prévoit que les progrès technologiques dans l’exploitation minière des métaux et l’évolution de la demande des consommateurs dans des secteurs tels que l’électronique et la bijouterie continueront d’influencer la production et les prix de l’or.
Sur la base des performances historiques du métal, de forts rebonds, comme celui qu’il a connu, ont souvent été suivis de périodes de consolidation latérale jusqu’à ce qu’un nouveau catalyseur émerge qui fasse monter encore son prix. C’est pourquoi la société de gestion prévoit de bonnes performances à court et à long terme.
« L’or est bien placé pour poursuivre son rallye, surtout si les investisseurs occidentaux commencent à revenir sur le marché », souligne-t-il. Dans ce contexte, selon sa vision, Son prix pourrait atteindre 2 800 USD l’once à court terme.
À l’heure actuelle, le prix record de l’or est supérieur à 2 640 USD, enregistré cette semaine, comme le montre le graphique suivant.
Même si dans cinq ans, la situation économique mondiale pourrait changer, stimulant ou affectant l’or, VanEck s’attend à ce qu’à plus long terme, il continue de fonctionner comme une valeur refuge. « Pour l’avenir, les perspectives d’investissement pour l’or restent positives, avec des attentes selon lesquelles le marché continuera à se renforcer », dit-il.
« L’or reste un atout indispensable dans le paysage financier mondial et a démontré une remarquable capacité d’adaptation et de résilience dans un contexte de fluctuations macroéconomiques et de tensions géopolitiques. « Cette tendance souligne le rôle durable de l’or en tant que valeur refuge en période d’incertitude économique et son attrait en tant que couverture contre les risques systémiques et l’inflation. »
VanEck, une société émettrice de fonds cotée en bourse.
Bitcoin pourrait bénéficier d’un statut d’or numérique
Le scénario des métaux précieux suggère également de bonnes perspectives pour le Bitcoin pour leur rôle similaire. Les deux actifs ont une émission décentralisée et, dans le cas du bitcoin, elle est limitée, ce qui facilite son ascension face à la demande et le fait considérer comme un actif refuge. C’est pourquoi la monnaie est appelée par beaucoup « l’or numérique » ou une version améliorée de l’actif légendaire, en partie à cause de sa résistance à la censure et de la liberté de le transférer.
Motivés par de tels attributs, entre autres, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin semblent prendre des parts de marché à ceux de l’or. Cela a été récemment mentionné par Jan van Eck, PDG de VanEck.
L’homme d’affaires, qui a révélé qu’il possède 30% de son portefeuille d’investissement en BTC, prédit que la capitalisation du bitcoin atteindra au moins la moitié de celle de l’or dans cinq ou dix ans. En outre, VanEck prévoit que son prix pourrait atteindre 3 millions de dollars d’ici 2050.
Pendant ce temps, la monnaie numérique est restée dans une période de correction il y a six mois après avoir atteint un nouveau record de prix de 73 700 USD. Malgré cela, jusqu’à présent en 2024, il a enregistré une augmentation de 50 %, une performance supérieure à celle de l’or. Le métal, qui se négocie actuellement à des sommets historiques, a connu une appréciation de 28 % au cours de la même période.
