Quel sera l’impact de la guerre sur le Bitcoin, l’or, le pétrole et les actions ?

Octobre a commencé « du mauvais pied ». Quelques heures après le début du dixième mois de l’année, les conflits au Moyen-Orient, en Russie et en Ukraine atteignent de nouveaux sommets. Certains osent même dire que le monde est au bord d’une Troisième Guerre mondiale.

Dans ce contexte, les actifs financiers évoluent de manière variable. Alors que le bitcoin connaît une chute qui l’amène à près de 60 000 dollars, l’once d’or continue de s’échanger près de ses plus hauts historiques et le prix du pétrole s’envole.

CriptoNoticias a expliqué il y a quelques minutes ce qui se passe avec Bitcoin. Fondamentalement, le marché le perçoit toujours comme un actif « à risque », son prix a donc tendance à réagir à la baisse dans des situations perçues comme chaotiques ou critiques. En effet, les investisseurs préfèrent se positionner sur des actifs habituellement considérés comme plus sûrs, comme les bons du Trésor ou l’or, pour préserver leur capital.

Quoi qu’il en soit, Bitcoin connaît historiquement une reprise rapide à la hausse dans des scénarios comme celui-ci. Ses fondamentaux haussiers finissent toujours par l’emporter.

Le cas du pétrole est particulier. Aujourd’hui, les prix ont augmenté de 5 %. Selon les analystes du bulletin financier “The Kobeissi Letter”, “l’escalade des tensions au Moyen-Orient, avec le lancement par l’Iran d’une attaque majeure de missiles contre Israël, a conduit les investisseurs à envisager sérieusement la possibilité d’un conflit à grande échelle. Cette peur a fait monter les prix du pétrole.

Il y a trois raisons principales pour lesquelles le pétrole augmente dans une situation comme celle présentée ici, toutes liées à l’offre et à la demande de cette matière première.

Tout d’abord, il faut considérer que le Moyen-Orient est une région de grande production pétrolière. Toute confrontation qui menace la production ou le transport du pétrole génère inquiétude quant à l’offre mondiale. La possibilité d’attaques endommageant des infrastructures clés, telles que les raffineries ou les voies de transport, fait craindre des pénuries, faisant monter les prix en flèche.

Les investisseurs réagissent généralement à l’incertitude en recherchant garantir l’accès au pétrole avant que sa disponibilité ne soit affectée. Les conflits pouvant limiter les exportations de ces pays, ils donnent l’impression d’une offre plus faible sur le marché mondial et exercent une pression à la hausse sur les prix.

De plus, en temps de guerre ou de tensions internationales, les pays qui dépendent du pétrole pour leurs industries chercher à sécuriser les approvisionnements à long termece qui augmente la demande sur les marchés.

Contrairement au pétrole, principaux indices boursiers (par exemple le S&P500) Ils ont tendance à se comporter comme des actifs « à risque » (c’est-à-dire de la même manière que le Bitcoin). Aujourd’hui, l’indice qui suit les principales valeurs américaines a réagi à la baisse aux nouvelles de guerre :

Selon les analystes de « La Lettre de Kobeissi » :

Si l’on analyse le comportement historique du S&P 500 lors de conflits géopolitiques majeurs, on observe qu’en moyenne, cet indice baisse de 2% lorsqu’un conflit majeur éclate. Toutefois, la diminution totale moyenne de ces événements est de 8,2 %. Bien qu’il s’agisse d’une tendance générale, de multiples facteurs influencent les résultats, rendant les projections plus complexes.

La Lettre de Kobeissi, newsletter d’analyse financière.

Pour les spécialistes susmentionnés, “Un aspect clé à considérer est de savoir si la guerre éclate ou non en période de récession”. CriptoNoticias a rapporté que, bien qu’il n’y ait pas de récession déclarée, aux États-Unis, plusieurs indicateurs montrent que l’économie se dirigerait vers une telle situation.

Selon les analystes de Kobeissi, en cas de récession, le marché tend à chuter de 11,5 % dans l’année qui suit le début de la guerre. Au contraire, dans un scénario sans récession, le rendement dans les 12 mois suivants est généralement positif de 9,2%.

Il existe néanmoins des exceptions à la règle. Il est noté dans le bulletin d’analyse financière que « tous les conflits de guerre n’ont pas eu un impact négatif sur les marchés. Pendant la Seconde Guerre mondiale, par exemple, après une première baisse, l’indice S&P 500 a grimpé en flèche, les investisseurs considérant la guerre comme une opportunité pour l’expansion économique américaine. Cependant, ils précisent qu’« il s’agissait d’un conflit unique et transformateur pour l’économie américaine, très différent de ceux auxquels nous sommes confrontés aujourd’hui ».

Une situation différente s’est produite après les attentats du 11 septembre 2001. Comme l’économie était déjà en récession, l’impact s’est encore aggravé et le S&P500 a chuté de 18 % au cours des 12 mois suivants.

Pour ces raisons et d’autres encore, les analystes de Kobeissi concluent que “bien que les marchés financiers aient tendance à réagir négativement au début d’un conflit, des facteurs économiques plus larges tels que la présence ou l’absence d’une récession et de cycles de baisse des taux ont un impact significatif sur le moyen terme”. et des performances à long terme.

Comme on peut le percevoir, la situation semble suivre une issue chaotiqueet il est possible que cette tension mondiale continue de croître dans les mois à venir.

Dans un tel contexte, les bitcoiners peuvent être reconnaissants, puisque les baisses de prix leur donnent du neuf opportunités d’achat. À moyen et long terme, les fondamentaux haussiers du BTC restent en vigueur et on s’attend à ce que la monnaie numérique se dirige vers de nouveaux sommets en termes de prix.