Points clés à retenir
- Coinbase Earn prend en charge sept pièces pour le jalonnement, avec des chiffres APY pouvant atteindre 10 %.
- La plateforme paie un taux d’intérêt de 5,1 % pour la simple détention d’USDC.
- Le jalonnement comporte plus de risques que les récompenses de l’USDC, mais les rendements potentiels peuvent être plus élevés, en particulier pendant les marchés haussiers.
Table des matières
- Option 1 : Staking sur Coinbase
- Option 2 : Gagner des récompenses USDC
- Facteurs influençant l’APY et les récompenses
- Comparaison des récompenses
- Comparer les risques
- Prendre la décision
- Ce que les investisseurs en pensent
Dans le cadre d’un investissement traditionnel, vous pouvez faire fructifier votre argent. Par exemple, vous pouvez conserver des liquidités sur un compte d’épargne à rendement élevé ou sur un fonds du marché monétaire pour percevoir des intérêts supplémentaires.
En investissant dans les crypto-monnaies, vous pouvez mettre vos crypto-monnaies à profit. Il existe deux méthodes simples :
- Jalonner votre crypto (ce qui vous rapporte des cryptos supplémentaires, payées dans le jeton natif, similaire aux intérêts) ;
- Convertissez vos jetons en USDC et conservez-les sur un compte générateur de rendement (qui vous rapporte des USDC supplémentaires, similaires aux intérêts).
Coinbase est l’une des principales plateformes d’échange en ligne qui permet de gagner facilement des récompenses de jalonnement et en USDC. Dans ce guide, nous vous aiderons à choisir celle qui vous convient le mieux, ainsi que les récompenses potentielles que vous pouvez gagner sur chacune d’elles.
Option 1 : Staking sur Coinbase
Earn on Coinbase est un service qui vous permet de staker sept crypto-actifs Proof of Stake (PoS) différents directement sur la plateforme d’échange. Bien que la mise en place du staking par vous-même soit généralement longue et coûteuse (consultez notre guide de staking ici), Coinbase facilite grandement la tâche.
En échange de la convivialité, Coinbase prend une commission de 25 % pour ETH et de 35 % pour SOL, ADA, MATIC, DOT, ATOM et XTZ (26,3 % pour les membres de Coinbase One). Le jalonnement d’autres jetons en plus de ceux mentionnés est gratuit.
(Remarque : tous les taux de récompense de jalonnement que vous voyez répertoriés sur Coinbase sont calculés après les commissions, vous ne serez donc pas confronté à des frais surprises plus tard.)
Les tarifs actuels sont les suivants :
Les règles de jalonnement, y compris la fréquence de paiement, varient selon le protocole. Cependant, Coinbase élimine les exigences de dépôt minimum ; par exemple, les stakers ETH n’ont pas besoin de bloquer un minimum de 32 ETH.
Comme vous pouvez le constater, les récompenses varient considérablement en fonction du jeton et changeront au fil du temps, en fonction du taux de jalonnement payé par la plateforme sous-jacente. La valeur du jeton sous-jacent changera également, comme celle d’une action. Votre investissement peut donc augmenter ou diminuer.
Option 2 : Gagner des récompenses USDC
Outre le jalonnement, Earn on Coinbase prend également en charge les récompenses pour l’USDC, ce qui permet aux utilisateurs de gagner un taux d’intérêt simplement en détenant le stablecoin sur leur compte Coinbase.
Le service USDC Rewards est disponible pour les utilisateurs vérifiés (niveau de compte 2) des États-Unis et de la plupart des pays pris en charge.
USDC Rewards n’est pas un service de prêt, mais un programme de fidélité proposé par Coinbase. L’entreprise verse des intérêts sur ses fonds, mais Coinbase ne prête pas les actifs USDC déposés.
C’est un point important, car d’autres plateformes prêtent vos USDC et vous versent une partie des intérêts générés. Ces plateformes de prêt prennent des risques supplémentaires : par exemple, les emprunteurs pourraient ne pas les rembourser.
Actuellement, les récompenses en USDC sont comparables à de nombreux taux de jalonnement mentionnés ci-dessus. Gagner des récompenses en USDC est également plus facile et plus sûr (1 USDC = 1 USD, vous connaissez donc la valeur de vos avoirs).
Mais en détenant des USDC, vous renoncez à la possibilité de détenir un jeton de jalonnement, ce qui peut être une bonne ou une mauvaise chose (selon que les prix augmentent ou diminuent).
Facteurs influençant l’APY et les récompenses
Lorsque davantage de personnes misent activement, les récompenses diminuent, en raison du pool de récompenses partagé : plus il y a de personnes, plus tout le monde reçoit une part plus petite du gâteau.
Les conditions du marché ont également une incidence sur les récompenses : plus le prix du token est élevé, plus la récompense est importante (et vice-versa). En général, lorsque le prix du token est attractif, davantage de personnes ont tendance à s’intéresser au staking, ce qui peut également réduire le taux de récompense.
Coinbase fixe le taux de récompense de l’USDC, ce qui signifie qu’elle peut augmenter ou réduire le taux d’intérêt à tout moment, en fonction de la liquidité et des conditions du marché. Par exemple, en juin 2023, Coinbase a augmenté le taux de 2 % à 4 % après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a déclaré qu’elle ne traiterait pas l’USDC comme des titres non enregistrés, ce qui signifie que les récompenses ne violent pas la réglementation américaine.
Comparaison des récompenses
Les taux de jalonnement de Coinbase évolueront en fonction du taux de jalonnement du protocole sous-jacent. Au moment de la rédaction de cet article, le rendement annuel moyen de jalonnement de la plupart des jetons a chuté entre 0,3 % et 4 % au cours de l’année dernière, à l’exception de Solana, dont le rendement annuel moyen de jalonnement a augmenté de 0,88 %.
Les taux de récompense de jalonnement sur Coinbase varient entre 3 % et 20 %. Cependant, la valeur de vos récompenses varie en fonction du prix du jeton : lorsque le prix augmente, vos récompenses augmentent également, car les récompenses sont versées sous forme de jeton.
Au moment de la rédaction de cet article, le programme USDC Rewards de Coinbase offre un taux d’intérêt de 5,1 %, contre 2 % l’année dernière. Malgré l’augmentation du taux, ce taux est inférieur au taux annuel en pourcentage (APY) historique de l’USDC sur les plateformes de prêt centralisées. Par exemple, Nexo a proposé un APY de 10 % et plus. (Voir notre liste des meilleurs taux USDC ici.)
Comparer les risques
Bien que les récompenses de jalonnement puissent être beaucoup plus élevées en termes de pourcentage, par exemple 9 % pour ATOM et 10 % pour NEAR, vous prenez également le risque que la valeur du jeton sous-jacent baisse. (Bien entendu, le prix peut également augmenter.)
Le jalonnement comporte également un risque de pénalités de protocole, comme le slashing (où vous perdez des récompenses). Coinbase peut remplacer les actifs des utilisateurs en cas d’incident de slashing, mais cela n’est pas garanti.
(Cependant, les réductions sont rares. Une étude de 2023 a révélé que seulement 0,04 % des validateurs d’ETH avaient été licenciés. Jusqu’à présent, les stakers de Coinbase n’ont jamais été licenciés sur aucun protocole.)
Les récompenses USDC ont l’avantage de la simplicité et de la sécurité. La valeur de l’USDC ne fluctue pas, ce qui élimine le risque de volatilité. Mais le risque est de rater la prochaine hausse des crypto-monnaies, car 1 USDC = 1 USD.
Prendre la décision
Le choix entre le jalonnement des récompenses APY et USDC doit correspondre à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.
- Récompenses USDC convient aux investisseurs conservateurs ayant une faible tolérance au risque.
- Jalonnement est mieux adapté à ceux qui sont à l’aise avec plus de risques mais potentiellement de plus grandes récompenses (le jeton sous-jacent pourrait augmenter ou diminuer).
Vous pouvez également faire les deux ! Les risques de volatilité peuvent toujours être atténués en créant un portefeuille diversifié, en jalonnant plusieurs cryptomonnaies et en allouant une partie de vos investissements à l’USDC.
N’oubliez pas : le staking et les récompenses en USDC sont des événements imposables aux États-Unis. Les revenus gagnés sur les pièces mises en jeu sont imposables lorsque vous vous désengagez.
Pour simplifier le dépôt de ces impôts, les utilisateurs américains gagnant plus de 600 $ en récompenses USDC recevront automatiquement un 1099-MISC de Coinbase.
Ce que les investisseurs en pensent
Gagnez sur Coinbase offre une plateforme flexible pour gagner des intérêts cryptographiques en jalonnant des pièces PoS et en détenant des USDC, avec des récompenses s’accumulant quotidiennement.
Choisir entre ces options nécessite une approche stratégique adaptée à la tolérance au risque et aux objectifs financiers de chacun.
Le jalonnement offre un potentiel de rendement plus élevé, mais les utilisateurs doivent être conscients de la volatilité du marché et des risques liés au protocole. Les récompenses de l’USDC offrent une stabilité et un risque moindre, ce qui le rend adapté aux investisseurs plus conservateurs.
En fin de compte, que vous préfériez le jalonnement pour des rendements potentiels plus élevés ou que vous préfériez la sécurité des récompenses USDC, Coinbase Earn répond à un large éventail de préférences des investisseurs.
