Les ETF au comptant Bitcoin aux États-Unis viennent d’atteindre un nouveau record de flux de trésorerie hebdomadaire alors qu’ils terminaient leur premier mois sur le marché.
La semaine dernière, ces fonds ont reçu environ 1,2 milliard de dollars d’actifs. Les recherches de BitMEX rapportent que cela double presque les 700 millions de dollars de la semaine précédente. Cette augmentation coïncide avec un ralentissement des retraits d’un autre fonds Bitcoin majeur, le Bitcoin Trust ETF (GBTC) de Grayscale Investments.
Les fonds bitcoin au comptant américains à la croissance la plus rapide sont également entrés dans l’histoire des ETF.
Le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity Investments a éclipsé 3 milliards de dollars d’actifs la semaine dernière, rejoignant ainsi l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock dans ce club.
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Aucun autre ETF – sur trois décennies et plus de 5 000 lancements – n’a atteint le niveau d’actifs atteint par l’IBIT et le FBTC dans le mois suivant son lancement, selon Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg Intelligence.
La liste exclut les conversions de fonds communs de placement en ETF et le GBTC, a ajouté Balchunas dans un article X, notant que ces fonds peuvent rapporter des actifs préexistants. GBTC, par exemple, disposait d’environ 28 milliards de dollars d’actifs lorsqu’il a été converti en ETF le 11 janvier. Ce total est tombé à environ 22 milliards de dollars.
L’IBIT et le FBTC atteignaient environ 4,2 milliards de dollars et 3,5 milliards de dollars d’actifs vendredi, selon les données de BitMEX Research.
Deux autres fonds Bitcoin au comptant américains – l’ETF Ark 21Shares Bitcoin (ARKB) et l’ETF Bitwise Bitcoin (BITB) – figuraient sur la liste des 25 meilleurs collecteurs d’actifs au cours de leur premier mois. ARKB a atteint la barre du milliard de dollars d’actifs sous gestion, tandis que BITB s’élevait à 860 millions de dollars, selon les données de BitMEX Research.
En plus de cette croissance rapide, les quatre leaders du segment en matière de flux ont enregistré des entrées nettes chaque jour au cours de leur premier mois de négociation – un phénomène que Balchunas a qualifié de « littéralement sans précédent ».
Certains ont comparé les nouveaux ETF Bitcoin au plus grand ETF de matières premières adossé physiquement : SPDR Gold Shares (GLD) de State Street Global Advisors, lancé en 2004.
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Mais les données d’ETF.com montrent que GLD a enregistré des flux nets positifs pendant seulement huit jours au cours de son premier mois de négociation – une statistique soulignée par Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, dans un article du vendredi X.
“La demande soutenue que nous constatons pour les ETF Bitcoin est remarquable”, a écrit Hougan.
Dans l’ensemble, les produits d’investissement cryptographiques mondiaux ont rapporté 1,1 milliard de dollars, selon les données de CoinShares, grâce aux 1,2 milliard de dollars investis dans les fonds Bitcoin au comptant américains. Les entrées nettes ont dépassé celles enregistrées la semaine précédente, lorsque 708 millions de dollars étaient entrés dans des produits cryptographiques.
Les sorties subies par GBTC ont diminué à environ 415 millions de dollars la semaine dernière, contre 927 millions de dollars la semaine précédente.
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Matteo Greco, analyste de recherche chez Fineqia International, a observé une diminution significative des sorties quotidiennes du GBTC. Initialement, lorsqu’il a commencé à être négocié en tant qu’ETF, les sorties s’élevaient à environ 500 millions de dollars au cours des deux premières semaines. La semaine dernière, ce chiffre est tombé à environ 83 millions de dollars, soit une baisse de près de 85 %.
“La réduction substantielle des sorties GBTC a commencé le 26 janvier, coïncidant avec le début d’un afflux constant vers les ETF au comptant BTC, entraînant 11 jours consécutifs d’entrées nettes”, a-t-il écrit dans une note de recherche de lundi.
Le ralentissement des sorties de GBTC et le maintien des actifs entrant dans IBIT, FBTC et autres ont été un moteur de la récente appréciation du prix du Bitcoin, a ajouté Greco.
Le prix du Bitcoin (BTC) était d’environ 48 700 $ à 10 h HE lundi, soit une hausse de 12,5 % par rapport à il y a sept jours.
