Y a-t-il un feu vert pour une « course de taureaux » ?

Les investisseurs ont les yeux rivés sur ce qui pourrait arriver au prix du Bitcoin (BTC) ce « Super mercredi ». Ce 12 juin, le indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis et décision de la Réserve fédérale de ce pays (FED) sur les taux d’intérêt.

Le marché pourrait réagir avec une forte volatilité aux données qui seront connues dans les prochaines heures. Dans ce cadre, la question se pose de savoir s’il y a un feu vert pour que BTC dépasse son plus haut historique (ATH) de 73 700 $, qu’il a atteint le 14 mars. Si cela se produit, l’écosystème numérique pourrait connaître une nouvelle « course haussière ».

Avant ces annonces, BTC démarrait mardi avec un prix autour de 67 000 $, ce qui représente une baisse de 3,5 % par rapport à la veille. Pendant ce temps, les fonds négociés en bourse (ETF) ont rompu une séquence de 19 jours avec un solde positif le 10 juin et ont enregistré des sorties nettes de 65 millions de dollars. Cela se reflète dans le graphique suivant :

Des heures cruciales approchent pour le Bitcoin

Ce mercredi, le Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) se réunira pour analyser les décisions à venir sur la politique monétaire américaine et définira s’il y aura une baisse des taux d’intérêt ou s’ils resteront autour entre 5,25 et 5,50%, le niveau le plus élevé des 10 dernières années.

Comme Criptonoticias l’a déjà signalé, le FOMC est une composante de la FED, qui est la banque centrale des États-Unis. Il décide du taux des fonds fédéraux, qui est le taux d’intérêt auquel les banques se prêtent de l’argent à court terme. Ce taux influence d’autres taux d’intérêt de l’économie, notamment les taux de prêt et les taux d’épargne pour les consommateurs et les entreprises.

Ongle Un taux d’intérêt élevé pourrait affecter négativement le prix du BTC. Cela se produit parce que les investisseurs chercheront refuge dans des actifs plus traditionnels et moins risqués tels que les bons du Trésor.

Les taux élevés rendent également le crédit plus cher, de sorte que les entreprises et les commerçants seront moins susceptibles de demander des prêts et d’acquérir des actifs très volatils.

Cette liquidité moindre pourrait diminuer la demande pour la monnaie numérique, ce qui pourrait éloigner son prix de la barrière de 73 000 $.

En revanche, si le taux d’intérêt baisse, les investisseurs ont tendance à transférer leur capital vers des actifs plus risqués, dans le but d’obtenir des profits plus élevés.

Dans ce cadre, les sénateurs Elizabeth Warren, Jacky Rosen et John Hickenlooper ont exigé que la FED « réduise le taux des fonds fédéraux par rapport à son niveau maximum actuel en deux décennies de 5,5 % ». L’écriture met en évidence :

« Cette période prolongée de taux d’intérêt élevés ralentit déjà l’économie et ne parvient pas à s’attaquer aux principaux facteurs restants de l’inflation. »

Elizabeth Warren, Jacky Rosen et John Hickenlooper, sénateurs américains.

Selon l’outil CME FedWatch, la probabilité que la FED annonce une baisse des taux d’intérêt n’est que de 0,6%. Dans ce cadre, les opérateurs estiment qu’il y a une probabilité de 50 % qu’une réduction intervienne à partir de septembre.

L’inflation aux États-Unis au cours des 12 derniers mois était de 3,4% et on estime qu’elle pourrait rester à ce chiffre.. L’accent sera toutefois mis sur le rapport mensuel, qui devrait être en hausse de 0,1%, selon les projections d’Investing. Si tel est le cas, cela pourrait inciter la FED à analyser une baisse des taux et une augmentation du prix du BTC.

À cet égard, Jack Manley, le stratège de JPMorgan Chase, soutient que la fourchette actuelle des taux de la FED, comprise entre 5,25 % et 5,50 %, est en fait inflationniste en ce moment, et que les prix ne se stabiliseront pas davantage tant que la banque centrale ne commencera pas à réduire ses dépenses. Il explique:

«Une grande partie de ce qui se passe aujourd’hui en matière d’inflation peut être étroitement liée au niveau des taux d’intérêt. L’inflation est réduite et réduite, et que vous regardiez le chiffre principal ou le chiffre de base, elle est retirée de l’équation des biens ; “Cela est en grande partie dû à l’environnement tarifaire.”

Jack Manley, le stratège de JPMorgan Chase.

Dans ce cadre, une autre information susceptible d’influencer la décision de la FED sont les données sur l’emploi aux États-Unis : 272 000 postes de salariés ont été générés en mai. Un chiffre bien supérieur aux 190 mille prévus.

À cet égard, Andrew Hollenhorst, économiste en chef du géant financier Citigroup, a détaillé dans un rapport que « nous modifions notre scénario de base pour la première baisse des taux de juillet à septembre ». En ce sens, il a ajouté que la « croissance étonnamment forte de l’emploi » enregistrée en mai mettrait probablement la Fed sur pause pendant qu’elle « attendrait davantage de données sur le ralentissement de l’activité et de l’inflation ».

Bitcoin a besoin d’un catalyseur qui stimule la demande

Dans ce contexte, l’analyste de marché et trader espagnol, connu sur les réseaux sociaux sous le nom de Santino Cripto, a souligné dans son compte personnel X que BTC a besoin d’un « nouveau catalyseur » pour franchir la zone de résistance de 71 000 $ et que le marché entre dans une « course haussière ». ». Vous trouverez ci-dessous le mouvement de cette monnaie numérique au cours de la dernière année :

De même, il précise que certains de ces événements qui déterminent le prix de la monnaie numérique sont le discours du chef de la FED, Jerome Powell, anticipant une baisse des taux d’intérêt pour les mois à venir. À cela s’ajoute la demande accrue d’ETF spot BTC et le lancement de ces instruments éther (ETH), le jeton natif du réseau Ethereum.

Depuis que ces fonds BTC sont arrivés sur le marché le 11 janvier 2024, ils ont accumulé plus de 15,56 milliards de dollars d’entrées nettes.

Comme Criptonoticias l’a déjà signalé, les afflux de capitaux vers ces instruments financiers pourraient générer un scénario favorable pour le prix du BTC. Ceci est dû au fait Les sociétés émettrices d’ETF doivent acheter et détenir des bitcoins pour garantir leurs actions.

En raison de la loi de l’offre et de la demande, cette dynamique génère un scénario d’augmentation éventuelle du prix du BTC.

Concernant les ETF éther, Michael Saylor, directeur de la société de services logiciels MicroStrategy, a noté que leur lancement sur le marché C’est un coup de pouce pour l’industrie des actifs numériques.

«Je pense que c’est bon pour le Bitcoin. En fait, cela pourrait être mieux pour Bitcoin, car nous sommes plus puissants politiquement lorsque l’ensemble du secteur des cryptomonnaies bénéficie du soutien. L’industrie des crypto-monnaies dispose également d’un grand pouvoir politique, de nombreux utilisateurs et constitue une autre ligne de défense pour le bitcoin », a déclaré Saylor lors de sa participation au podcast « What Bitcoin Did ».

Saylor estime que tout ce qui se passe amènera les grands investisseurs à allouer de l’argent à ces types de produits financiers ou même directement aux actifs numériques.

Dans ce cas, il estime qu’ils pourraient investir entre 5 et 10 %, mais le BTC représentera 60 à 70 % de cette allocation. Par conséquent, il estime que tout ce qui se passe en termes de réglementation et d’approbation des ETF pourrait accélérer l’adoption institutionnelle.

Selon Eric Balchunas, spécialiste ETF chez Bloomberg Intelligence, ces fonds ETH pourraient être lancés fin juin, mais la date clé serait le 4 juillet.

Au milieu de cette spéculation et de cette analyse de marché, il y a un taureau qui creuse dans la terre. Son corps est de plus en plus tendu et sa respiration s’accélère à mesure que le temps passe. Elle attend un feu vert qui lui permettra d’exercer toute sa force sur le prix du BTC.