L’activité de capital-risque cryptographique (VC) a connu un changement notable en juin.
RootData montre que 92 investissements en capital-risque cryptographique ont été divulgués publiquement, soit une baisse de 40 % par rapport aux 153 de mai. La collecte de fonds totale a atteint 697 millions de dollars, en baisse de 30 % par rapport aux 990 millions de dollars du mois dernier.
Les investissements des VC en cryptomonnaies diminuent en juin
L’activité du capital-risque est souvent utilisée pour évaluer la confiance et l’intérêt des principaux investisseurs pour le marché des crypto-monnaies. Les données récentes suggèrent une période de ralentissement après un mois de mai particulièrement dynamique, mais maintiennent une trajectoire de croissance positive d’une année sur l’autre.
Comme mentionné précédemment, 92 projets d’investissement Crypto VC divulgués publiquement ont marqué une baisse de 40 % par rapport aux 153 projets de mai. Cependant, ce chiffre représente une légère augmentation par rapport aux 87 projets enregistrés en juin 2023.
Le montant total des fonds collectés en juin s’est élevé à 697 millions de dollars, soit une baisse de 30 % par rapport aux 990 millions de dollars collectés en mai 2024. Malgré cette baisse d’un mois à l’autre, le total de juin 2024 a tout de même affiché une augmentation de 42 % par rapport aux 480 millions de dollars rapportés en juin 2023.
Tendances de la collecte de fonds en crypto-monnaies. Source : RootData
Les fluctuations des volumes de financement indiquent un marché en pleine maturité où les investissements stratégiques deviennent plus sélectifs en fonction de facteurs économiques plus larges. Parallèlement aux changements dans les montants de financement, la répartition des actifs entre les secteurs évolue également, révélant de nouvelles priorités et tendances.
Malgré le discours de plus en plus répandu autour des actifs du monde réel (RWA) et des réseaux d’infrastructures physiques décentralisés (DePIN), ces secteurs n’ont obtenu que 6 % du total des investissements. La DeFi est en tête avec environ 20 %, suivie par les NFT/GameFi avec 18 %.
Les investissements dans les L1/L2 ont représenté 11 %, tandis que les outils et les portefeuilles ont capté 8 %. L’IA a reçu environ 9 %, et la CeFi a enregistré le plus bas taux, à environ 4 %. Il est important de noter que ces chiffres n’incluent pas les opérations de fusion et d’acquisition.
L’acquisition de Bitstamp pour 200 millions de dollars occupe le devant de la scène
L’investissement en capital-risque le plus notable du mois de juin a été l’acquisition de Bitstamp par Robinhood. Cet accord renforcera les services de cryptographie de Robinhood en intégrant les 50 licences et enregistrements actifs de Bitstamp dans le monde entier. Robinhood entrera également dans l’espace institutionnel avec des relations, des infrastructures et des produits prêts à l’emploi.
« En tant que plateforme d’échange de crypto-monnaies la plus ancienne au monde, Bitstamp est connue comme l’une des plateformes de crypto-monnaies les plus fiables et les plus transparentes au monde. L’intégration de la plateforme et de l’expertise de Bitstamp dans l’écosystème de Robinhood offrira aux utilisateurs une expérience de trading améliorée avec un engagement continu en matière de conformité, de sécurité et d’orientation client », a déclaré JB Graftieaux, PDG de Bitstamp.
L’acquisition, qui nécessite les conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires, devrait être finalisée au premier semestre 2025. Barclays Capital Inc. a agi en tant que conseiller financier exclusif de Robinhood, tandis que Galaxy Digital Partners LLC a conseillé Bitstamp.
Les projets cryptographiques les plus financés. Source : RootData
Après Bitstamp, GRIID a conclu un accord de fusion-acquisition de 155 millions de dollars et Hut 8 a obtenu un financement stratégique de 150 millions de dollars, tous deux dans le secteur minier. CleanSpark a annoncé qu’elle allait acquérir GRIID par le biais d’une transaction entièrement en actions évaluée à 155 millions de dollars, y compris les paiements et la dette reprise. La société a également conclu un accord d’hébergement exclusif, allouant 20 mégawatts d’électricité.
De son côté, Hut 8 a reçu un investissement de 150 millions de dollars de Coatue pour développer une plateforme d’infrastructure d’IA. Ce financement sera fourni par le biais d’obligations convertibles avec un taux d’intérêt annuel de 8 % et une durée initiale de cinq ans, avec des options de prolongation jusqu’à trois ans supplémentaires. Le pivot de Hut 8 vers l’IA n’est pas inattendu, car BeInCrypto a déjà signalé qu’à la suite de la dernière réduction de moitié du Bitcoin, de nombreux mineurs recherchent de nouvelles sources de revenus.
Parmi les autres investissements majeurs, citons le projet de blockchain modulaire Avail et la plateforme de déploiement de rollups Conduit, qui ont levé respectivement 43 et 37 millions de dollars. Des levées de fonds plus modestes ont été réalisées dans divers secteurs, tels que la DeFi, l’IA, les NFT et GameFi, avec des entreprises comme M^0, Ora et Sandbox obtenant chacune 20 millions de dollars.
