L’année dernière n’a pas été la meilleure année pour les sociétés de cryptographie. Selon les données de PitchBook, les investissements en capital-risque dans les sociétés de cryptographie ont diminué de 68 % en 2023 par rapport à 2022. Pour être honnête, les sociétés de cryptographie ont quand même levé 9,5 milliards de dollars. Mais c’est un petit nombre par rapport à 2022, année au cours de laquelle les sociétés de cryptographie ont levé 30 milliards de dollars.
Et pourtant, certaines startups s’en sortent mieux que d’autres. La startup française de cryptographie Kiln vient de clôturer un cycle de financement de 17 millions de dollars en décembre 2023 ; 1kx mène le tour avec la participation également de Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC et LBank. Certains investisseurs existants investissent également davantage d’argent dans l’entreprise.
Même si vous connaissez les grands noms du secteur de la cryptographie, vous ne connaissez peut-être pas Kiln, car la société s’est concentrée sur des produits axés sur l’infrastructure en marque blanche. Des sociétés comme Ledger, Crypto.com et Coinbase s’appuient sur la technologie de Kiln pour leurs services de mise en commun dans leurs portefeuilles non dépositaires (Coinbase Wallet, Ledger Live, etc.).
Pour rappel, le staking consiste à verrouiller des actifs cryptographiques dans une blockchain pour sécuriser une blockchain et ses transactions. Il existe des incitations financières lorsque vous misez des actifs à mesure que vous gagnez des récompenses au fil du temps.
Plusieurs blockchains de preuve de participation permettent à leurs utilisateurs de miser sur des actifs cryptographiques, tels que Polygon, Solana et Avalanche. Mais la plus grande blockchain de preuve de participation est de loin Ethereum, qui est passé à ce mécanisme en septembre 2022.
Dans cet écosystème, Kiln propose une suite de contrats intelligents qui facilitent le staking. Essentiellement, Kiln gère le jalonnement par programme via ces contrats en chaîne. Avec une simple transaction, les utilisateurs participent aux pools de mise de Kiln et commencent à gagner des récompenses. Kiln et ses partenaires perçoivent également une commission, qui est également automatiquement gérée par le contrat intelligent.
Et cela fonctionne extrêmement bien puisque la société gère actuellement 1 168 288 ETH mis en jeu. Au taux de change actuel, cela représente près de 3 milliards de dollars d’actifs ETH sous gestion. Au cours de l’année écoulée, Kiln a multiplié par 5 sa « participation sous gestion ».
Le plus grand opérateur de nœuds de validation Ethereum
En plus de ces produits en chaîne, Kiln dispose de SDK et d’API pour faciliter les intégrations avec ses pools de jalonnement. Elle exploite également un vaste réseau de validateurs. Sur la blockchain Ethereum, Kiln est actuellement le plus grand opérateur de nœuds de validation avec un peu plus de 4 % de part de marché selon les données Rated.
« Exploiter nos propres nœuds de validation est un moyen de garantir le plus haut niveau de sécurité tout en optimisant les performances financières les plus élevées. Cela aide également à améliorer la surveillance. Enfin, cette approche pratique nous aide à apparaître comme une entreprise légitime avec des partenaires stratégiques tels que la Fondation Ethereum, qui partage nos meilleures pratiques et notre stratégie anti-slashing », m’a expliqué Marie Siegrist, responsable marketing de Kiln.
Il existe plusieurs façons de proposer du staking ou du « pseudo-staking ». Par exemple, de nombreux échanges centralisés comme Coinbase et Binance offrent des récompenses de mise. En coulisses, ces échanges centralisés gèrent les actifs cryptographiques pour vous. Il existe également des protocoles de jalonnement liquide comme Lido, qui fournit un jeton différent pour représenter un ETH mis en jeu.
Mais si vous souhaitez intégrer le jalonnement en un clic dans un portefeuille non dépositaire, Kiln semble être un bon fournisseur de technologie en marque blanche. Il s’agit d’une approche de jalonnement de bas niveau et certaines entreprises demandent même à Kiln d’exploiter des validateurs dédiés pour elles.
« La nouvelle d’aujourd’hui démontre notre engagement à développer notre plateforme de jalonnement de niveau entreprise et nous sommes ravis d’être rejoints par des investisseurs de premier plan en actifs numériques qui sont prêts à nous aider à atteindre nos objectifs. . . Nous avons une gamme passionnante de produits et des plans d’expansion à venir, y compris la création d’un bureau à Singapour », a déclaré le co-fondateur et PDG de Kiln, Laszlo Szabo, dans un communiqué.
Kiln a levé un total de 35 millions de dollars depuis sa création. La société prélève une commission sur les récompenses de mise, ce qui signifie que les revenus de la société augmenteront parallèlement au total de ses actifs sous gestion.
