UBS dit que ses clients riches retirent de l’argent des actifs américains et déplacent leurs investissements vers l’or crypto, et les marchés chinois sur les tensions commerciales et une économie mondiale volatile.
Les investisseurs se sont sentis en sécurité pour garder la majeure partie de leur richesse dans les actifs basés sur les États-Unis pendant des années en raison de la forte économie du pays, de la monnaie stable et des marchés financiers profonds. Pourtant, les récents litiges commerciaux, les nouveaux tarifs et les préoccupations concernant la force à long terme du dollar écrasent leur confiance.
Les clients UBS réduisent l’exposition aux dollars américains à mesure que la volatilité augmente
Le co-chef de la gestion de la patrimoine pour l’Asie de l’USB, Amy Lo, a déclaré que les clients riches de l’entreprise se retirent des investissements américains alors qu’ils se sentent mal à l’aise de mettre trop de leur argent dans les actifs liés au dollar américain au milieu de l’incertitude économique mondiale et des tensions commerciales en cours entre les États-Unis et la Chine.
Amy Lo a également noté que la plupart de leurs clients se tournent vers l’or car il n’est lié à aucun gouvernement ou devise, tandis que d’autres mettent leur argent en crypto-monnaie comme Bitcoin et Ethereum, qui deviennent plus largement acceptés comme des actifs alternatifs qui équilibrent les portefeuilles traditionnels.
L’avocat pro-Crypto et ardent défenseur des détenteurs de XRP, John Deaton, a même commenté un Publier sur x En disant: «Nous avons officiellement atteint le point où il est beaucoup plus risqué d’avoir aucune exposition à la crypto que d’allouer un petit pourcentage de votre valeur nette.»
Les clients recherchent également des opportunités qui offrent une croissance sans compter sur l’économie américaine seule, ce qui les rend plus axés sur la gestion des risques et pas seulement pour chasser les rendements élevés. UBS et d’autres sociétés de gestion de patrimoine ont déclaré que ces investisseurs adoptent des modèles d’allocation d’actifs structurés qui répartissent le risque plus uniformément.
Morgan Stanley, par exemple, recommande une division de 40-40-15 selon laquelle 40% de vos actifs sont en obligations à revenu fixe, 40% supplémentaires en actions ou en actions, et 15% en investissements alternatifs comme les fonds de capital-investissement ou les fonds spéculatifs, avec les 5% restants en espèces ou en espèces en cas de troncs de marché.
Les investisseurs retrouvent la confiance en Chine et déplacent les allocations
De nombreux investisseurs riches qui ont évité le marché chinois au cours des dernières années en raison de mauvaises performances, de réglementations strictes et de tensions en cours avec les États-Unis révèlent lentement leur argent dans les actifs chinois en raison de fortes performances des actions, d’un environnement commercial plus positif et d’innovations des entreprises chinoises.
Marché boursier de Hong Kong, le Hang Send Index (HSI)est l’un des indices boursiers les plus performants au monde en 2025, et Amy Lo explique que les clients lui interrogent maintenant directement des opportunités d’investissement dans le pays après des années à éviter quoi que ce soit à voir avec la Chine. Ce changement montre à quelle vitesse le sentiment des investisseurs peut changer lorsque des signes de progrès et de stabilité apparaissent.
La récente trêve tarifaire entre les États-Unis et la Chine a contribué à refroidir certaines tensions de guerre commerciales qui ont affecté les marchés mondiaux. Les États-Unis ont abaissé ses tarifs sur la plupart des importations chinoises de 145% à 30% pendant 90 jours, tandis que la Chine a réduit ses fonctions de 125% à 10% et a accepté de supprimer certaines de leurs contre-mesures établies en 2018, ce qui a donné aux investisseurs que le commerce continuera d’améliorer et de faire de la Chine une opportunité plus attrayante.
Un expert privé en gestion de patrimoine à Morgan Stanley estime que le récent accord commercial entre la Chine et les États-Unis a créé de nouvelles opportunités de croissance dans les deux pays et que le repositionnement des intérêts des investisseurs en Chine est simultanément avec une reprise des actions de croissance américaines.
Morgan Stanley s’attend à ce que ses clients à forte valeur haute gagneront de 7% à 8% dans les rendements annuels totaux au cours des sept à dix prochaines années, mais Christina avertit que l’atteinte de ces rendements est désormais plus difficile en raison de marchés volatils. Pour cette raison, les clients repensent maintenant les risques qu’ils prennent, comment leurs portefeuilles sont équilibrés et quel rôle chaque type d’investissement joue pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers.
